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投资价值不增加的股息股票意味着多年来通货膨胀将减少您的定期付款

投资价值不增加的股息股票意味着多年来,通货膨胀将减少您的定期付款。买入通常会增加派息的股票不仅是对冲这种风险的好方法,而且还可以长期为您和您的投资组合带来更多的现金流。如果股息在五年内翻倍,则意味着公司每年将派息提高约15%。

这是一个很高的百分比,但是Humana (纽约证券交易所:HUM)和 Broadcom (纳斯达克股票代码:AVGO)都以更高的利率提高了股息支付。下面,我将看看他们的支出增加了多少,是否还有进一步加息的空间,以及是否应该将这些收入股票添加到今天的投资组合中。

1.人文

多年来,健康保险公司Humana仅通过增加股息支付,就为股东创造了出色的业绩。如今,它向投资者支付的季度股息为0.70美元,收益率为0.6%。这远低于 标准普尔500指数约1.5%的平均水平,但如果该公司继续提高派息率,它很快就会超过这个比例。

Humana支付的费用是五年前0.29美元的两倍。从那以后,该公司一直在以19.3%的平均复合年增长率(CAGR)提高支出。凭借令人难以置信的10%较低的派息率,投资者不必担心公司的加息将其股息支付置于任何风险之中。而且,在查看Humana的现金基础时,很明显还有更大的增长空间。在过去的12个月中,Humana的47亿美元自由现金流已经超过了该公司在该时间段内派发的3.23亿美元股息。它花了更多的现金(18亿美元)回购股票,这也通过提高股价来帮助股东增加价值。

2020年,该公司创造了772亿美元的收入,比上年增长18.9%,主要是由于保费收入增长了17.9%。随着公司的利润增长了24.4%,达到34亿美元,这一增长最终跌到了底线。

使Humana成为安全投资的原因在于,其大部分收入来自政府合同,到2020年,该收入占公司保费和服务收入的83%。只要政府是大客户,这都可以帮助使公司的运营更加稳定,并降低拥有股票的风险。

在过去的一年中,Humana的股票上涨了18%,而标准普尔500指数上涨了43%。但是,这只被低估的医疗保健股票可能是一个不错的选择,其市盈率仅为其市盈率的17倍-投资者为医疗保健精选行业SPDR基金的平均股票支付了27倍的价格。以低廉的估值,安全的业务和诱人的股息,Humana可能是一项可以持续多年的出色投资。

2.博通

Broadcom是要考虑添加到您的投资组合中的另一种股息股。该公司提供基础架构软件和半导体解决方案,帮助企业建立连接并在云中执行更多操作。与Humana不同,Broadcom今天已经支付了高收益。按季度支付3.60美元,该股票的收益率为3%,已经远远超过标准普尔500指数的平均水平。

这些支出是博通五年前向股东支付的0.49美元的七倍多。从那以后,其股息增长了635%,显示出49%的复合年增长率。

这里明显的问题是,股息的快速增长在更长的时间范围内是不可持续的。目前,该公司的派息率超过140%。然而,博通过去12个月的自由现金流为124亿美元,为该公司支付股息提供了足够的空间,因为在此期间,其分配总额为57亿美元。尽管公司有继续增加股息的余地,但投资者应放低预期。它的最后一次加息是10.8%的增长,这看起来要现实得多,尤其是考虑到目前的股息水平很高。

Broadcom的业务现在看起来也很稳固。3月4日,该公司发布了截至1月31日的第一季度财报。净销售额67亿美元,同比增长13.6%。并且,对于第二季度,该公司预计其收入将增长类似的水平。第一季度半导体销售额为49亿美元,同比增长17.1%。鉴于全球半导体的严重短缺,在可预见的未来,需求可能会继续强劲。

在过去的12个月中,博通的股票上涨了71%。尽管其远期市盈率超过53,但远期市盈率跌至17以下,略低于高通近19的倍数。博通的股票收入和收益都将是可观的,因此是个不错的选择。在未来几年可能会继续增加